forse ho capito cosa intendi, se ho capito bene ti basta fare cosi:

codice:
$("li.group").click(function( ) {
....
$('#sottocat').val("");
$('#prod').val("");
});

$("li.sottocat").click(function(event) {
....
$('#prod').val("");
event.stopPropagation();
});

$("li.prod").click(function(event) {
....
event.stopPropagation();
});