non devi modificare xampp.
Apri il file
C:\Windows\system32\drivers\etc\hosts
e aggiungi questa riga

www.tuosito.it 127.0.0.1

ovviamente non ti sarà poi possibile visualizzare la versione online del sito, per farlo dovrai rimuovere questa riga.

Se usi Vista o 7 non ti sarà possibile editare il file.
Aprilo, copiane il contenuto e incollalo in un nuovo file che salverai in c: aggiungi la riga a questo nuovo file, salvalo col nome hosts e vallo a mettere nella cartella etc sovrascrivendo quello esistente.