non so da quale versione (credo proprio la 4) ma ora vb.net è supportato al 100%.
Il problema piuttosto è un altro e non riguarda solo xna: tutto il codice i esempio, i libri, i tutorial ecc. sono scritti in c#. Ergo se vuoi avere un vita confortevole in .net fai prima a passare a c#.

edit.
anche se un po' ot; sembra che xna sia destinato ad andare in pensione con winRT (Windows 8). I giochi si faranno programmando direttamente con le directX in C++. E' una info utile da tenere sotto controllo se si prevede di investire tempo in questo ambito.