il codice che hai postato sembra quello della libreria GD, nel caso non avessi già trovato la pagina di riferimento, puoi dare un' occhiata qua, è tutto spiegato, ci sono tutte le funzioni utilizzate del codice che hai postato.

http://www.php.net/manual/en/book.image.php


codice:
<?php
// File and new size
$filename = 'test.jpg';
$percent = 0.5;

// Content type
header('Content-Type: image/jpeg');

// Get new sizes
list($width, $height) = getimagesize($filename);
$newwidth = $width * $percent;
$newheight = $height * $percent;

// Load
$thumb = imagecreatetruecolor($newwidth, $newheight);
$source = imagecreatefromjpeg($filename);

// Resize
imagecopyresized($thumb, $source, 0, 0, 0, 0, $newwidth, $newheight, $width, $height);

// Output
imagejpeg($thumb);
?>
questo esempio lo trovi in questa pagina

http://www.php.net/manual/en/functio...opyresized.php

e dovrebbe fare al caso tuo