ciao Salvissimo, io personalmente faccio così:

1. estraggo dal database i record

poi faccio questa struttura

<select name="nome_select">
<?php
foreach($elenco_record as $singolo_record){
?>
<option value="<?php echo $singolo_record->valore_da_mostrare ?>">
<?php echo $singolo_record->valore_da_mostrare ?>
</option>
<?php
}
?>
</select>