il database devi crearlo tramite phpmyadmin
anche perchè per collegarti nel tuo file
"host","user","password","database"
devi darli i dati di accesso cosi tramite il comando che hai messo si collega...
ma ripeto devi prima crearlo il database

io farei cosi:
Codice PHP:
$localhost="localhost";
$username="tuo_username";  
$password="tua_password";  
$database="tuo_database";



mysql_connect(localhost,$username,$password);
@mysql_select_db($database) or die("Impossibile selezionare il database.");
mysql_close()