facendo ordine

$output è preso con cUrl e mi pare di capire che tu non salvi un file ma usi la stringa, quindi probabilmente devi usare simplexml_load_string(). Questo però non lo vedo come un problema grosso.

Se fai echo $hotel hai a video tutti i dati XML, ma non ti serve a nulla.

Se vuoi ottenere, ad esempio, la lista dei nomi degli hotel con le thumbnail, devi fare, credo una cosa di questo tipo
Codice PHP:
foreach($hotel->HotelList->HotelSummary as $key => $value) {
  
$nome $value->hotel;      
  
$thumb"[img]" $serverpath.$value->thumbNailUrl "[/img]";
  echo 
"$nome
"
;
  echo 
"$thumb
"