Ciao,

io ci sono riuscito. Ti metto tutti i passi necessari perchè il discorso si articola su più livelli:

1. Download componente

Scarica il connettore Mysql da qui

fai l'installazione e apri visual basic

2. Importa il componente

Da vb vai in project -> addreference e nel tab browse seleziona i file di mysql contenuti in c:\programmi\mysql

3. Form

Nel form sopra alla dichiarazione iniziale devi scrivere

Imports MySql.Data.MySqlClient

4. Stringa

Adesso ti generi la stringa di connessione

dim conn As MySqlConnection = New MySqlConnection()
conn.ConnectionString = "Data Source=" & My.Settings.host & ";Database=" & My.Settings.database & ";User ID=" & My.Settings.utente & ";Password=" & My.Settings.password

e quando ti serve aprire fai

conn.open


Attenzione, la mia versione è generalizzata perchè preleva i dati dal settings dell'applicazione