dipende dal servizio hosting, da server a server dedicato (o VPS) non dovrebbero esserci limitazioni anche perchè tutte le configurazioni sono tue.
Da un hosting che non sia sia server dedicato (o VPS) al database su un server dedicato quasi tutti i servizi di hosting lo permettono.
se invece da un server dedicato vuoi collegarti al database di un hosting al 99,99% non puoi perchè i provider mettono dei blocchi alle connessioni in entrata che arrivano al di fuori del server o della loro rete, potresti essere in grado di fare ciò solo se il server dedicato e l'hosting sono sullo stesso provider ma anche questo non è detto