Si tratta di un problema di configurazione sicuramente, ma non ho mai usato Webmatrix.
Comunque non so se sia una buona idea usare Webmatrix per fare siti in PHP.
Usa il webserver IIS e tu sul web al 98% ti troverai ad usare invece Apache, non dovrebbero esserci grossi problemi, ma hai visto mai?.

Fossi in te userei (e lo faccio) XAMPP, che non mi ha mai dato alcun problema.