Non ho capito a cosa ti riferisci con "rallenta". Ovvio che ogni chiamata a procedura e funzione, API di Windows o no, contribuisce a diminuire le prestazioni di un'applicazione. Anche la classe TForm su cui ti basi per creare le tue finestre non è altro che un approccio orientato agli oggetti che si appoggia alle funzioni API di Windows per la gestione delle finestre.
In generale, è ovvio che dovresti evitare di richiamare funzioni API se non ti servono, ma con la potenza di calcolo di cui dispongono i moderni calcolatori, credo che non sia una cosa di cui preoccuparsi.

Ciao!