Non ho ben capito il comportamento esatto del controllo che ti serve, ma forse la DBComboBox può fare al caso tuo.
E' una ComboBox che si può associare ad un campo. Il dato da inserire nel campo può essere preso dalla lista di riepilogo (classica della ComboBox) oppure digitato manualmente.

Il controllo che hai usato tu, la DBLookupComboBox ti consente "solamente" di selezionare un valore da una tabella e di attribuire il valore corrispondente ad un altro campo della stessa riga al campo collegato al controllo. Pur essendo potente, non puoi inserire testo a mano libera con questo controllo.

Ciao!