hosts non hosts.conf quello citato da te è il file di configurazione non il file che porta i comandi; comunque, ci sono riuscito, almeno in parte, ho configurato hosts.conf come multi on che vuol dire che puoi gestire più IP.
Poi, ho inserito 127.0.0.1 localhost e 192.168.1.7 mondrian che è l'indirizzo della macchina in hosts e ha funzionato tutto a dovere, ma solo dentro la macchina, uscendo nel sistema operativo host, la macchina virtualizzata la vedo solo tramite l'indirizzo 192.168.1.7 gli altri virtualhost non si vedono.