Bene per la correzione.
Prima però parlavi di "contare" i figli <nome>, mentre ora stai facendo un'altra richiesta. Fammi capire perchè altrimenti rischiamo solo di confonderci a vicenda.
Se ti serve semplicemente contare i nodi <nome> che stanno dentro i nodi <album> che, a loro volta, stanno in <nodo idn="2">, allora puoi fare una cosa del genere:
Codice PHP:
<?php
$tuoxml = new SimpleXMLElement('<xml>
<nodo idn="1">
<genere idg="1">Classic Rock</genere>
<album id="1"><nome>...</nome><prezzo>...</prezzo><artista>...</artista></album>
<album id="2"><nome>...</nome><prezzo>...</prezzo><artista>...</artista></album>
<album id="3"><nome>...</nome><prezzo>...</prezzo><artista>...</artista></album>
</nodo>
<nodo idn="2">
<genere idg="2">Hard Rock</genere>
<album id="4"><nome>...</nome><prezzo>...</prezzo><artista>...</artista></album>
<album id="5"><nome>...</nome><prezzo>...</prezzo><artista>...</artista></album>
</nodo>
</xml>');
echo count($tuoxml->xpath('//nodo[@idn="2"]/album/nome'));
?>
Se devi fare un parsing puoi comunque usare xpath ma probabilmente ti servirà anche qualche ciclo.