Ciao, ho l'impressione che tu stia facendo un po' di confusione.
Il tag <pre> serve semplicemente per visualizzare del testo preformattato. Quella riga Javascript/JQuery non sarà eseguita in quel caso, ma solo mostrata sulla pagina.
Perché uno script venga considerato come tale, deve essere incorporato nella pagina, o incluso in un file esterno, attraverso il tag <script>.
Evidentemente c'è qualche altro script da, qualche parte, che viene eseguito per far funzionare il tuo slideshow.
Presumo che quel blocco di codice, tu lo abbia copia-incollato da una qualche guida o esempio online in cui, appunto, viene riportato visivamente sulla pagina per indicarne l'utilizzo. Chiaramente, non essendo eseguito come script, non ha e non può avere nessun effetto.
Se elimini il l'intero blocco <pre>, cosa avviene?