Se la tua idea è proteggere la password da una sua intercettazione durante la trasmissione, la cosa risulta di utilità nulla. A tutti gli effetti è sufficiente catturare l'hash e inviare quello al server per autenticarsi.
Eseguire l'hashing di una password inserita dall'utente prima della trasmissione equivale ad eseguire una trasformazione sulla password. In sostanza sostituisci la password originale scelta dall'utente con una nuova costituita dal suo hash.