Non me ne intendo di JSF (molto poco insomma) ma .... hai scritto proprio esattamente così?
<h:selectOneMenuvalue="#{studentTwo.country}">
Guarda bene. Non manca uno spazio prima value?
Per il resto mi pare che <f:selectItem> sia corretto dentro <h:selectOneMenu> (visto qui).
P.S. per cortesia, non postare codice "colorato", è un macello quotarlo.