Potresti fare una sostituzione in $txt delle cose che vuoi visualizzare in codice html (se sono solo "a capo" puoi usare nl2br - http://php.net/manual/en/function.nl2br.php).
Altrimenti potresti mettere tutto dentro un tag <pre> o far comportare quello in cui lo inserisci come tale (https://www.w3schools.com/cssref/pr_...hite-space.asp).