il browser con il src di img si aspetta il binario della foto. Tu invece gli passi una stringa (il path).
Dovresti cambiare lo script php in:
PS: Non devi mandare nessun altro input, come ad esempio ritorni a capo o spazi (fuori dai tag <?php. anche per questo di solito non si chiude il <?php) ed assicurarti che il file non contenga il BOMCodice PHP:
<?php
header('Content-type: image/jpeg');
readfile('path_del_file_possibilimente_da_filesystem.jpg');