Non esiste (che io sappia) una versione live come linux.

Esiste però il progetto Win10PE
http://theoven.org/index.php?topic=1336.0
Che di fatto ti permette di fare una live di Windows.
Ma non è microsoft.

Esiste anche "windows to go" che ti permette di far partire windows da dispositivo esterno, ma con grosse limitazioni.
https://docs.microsoft.com/it-it/win...to-go-overview
Questa è una funzionalità microsoft.

E' un pò come mettere un pachiderma in una scatola.