No, l'evento OnDblClick è supportato. Puoi scrivere un codice simile al seguente
codice:
procedure TForm1.Memo1DblClick(Sender: TObject);
begin
  Edit1.Text := Memo1.SelText;
end;
per fare in modo che il doppio clic su una parola la selezioni e la visualizzi all'interno di un controllo TEdit.

Ciao!