... così:

codice:
<select name="sel" onChange="window.location.href=this[this.selectedIndex].value;">
<option value="http://www.sito1.it">Sito 1</option>
<option value="http://www.sito2.it">Sito 2</option>
<option value="http://www.sito3.it">Sito 3</option>
</select>
Ciao !