sul pc1 puoi mettere sia ntfs che fat....
in ogni caso con la rete risucirai a leggerlo anche da win98

per la rete:

metti
sul pc 1 questo ip
192.168.0.1
mask 255.255.255.0

pc2
192.168.0.2
mask 255.255.255.0

mettile nello stesso gruppo di lavoro (workgroup)

abilita il NETBIOS SULLE proprietà del TCP/IP

da dos:
ipconfig /all
ti da la confifurazione del tuo pc di rete

da dos:
ping 192.168.0.x
fa un test della linea verso l'ip specificato...