penso si possa realizzare qualcosa di simile alle applet, ma non credo che .NET
sia predisposto per questo genere di cose come lo è Java.
certo che con .NET puoi realizzare dei giochi, però penso più qualcosa che sfrutta form e html, tipo quiz o cose simili, non cloni di Space Invaders o Tetris però.

Su www.c-sharpcorner.com puoi trovare dei giochi (con tanto di sorgenti) sviluppati sfruttando GDI, GDI + e forse qualcosina per Direct3d usando C#.