Come puoi capire dai link di tigerjack, la possibilità di togliere il menu vale solo sui proiettori, su un filmato che andrà online non ti è possibile levare il menu.
Forse con la nuova versione di Flash ci saranno delle opzioni per tale menu...si vedrà, ma per ora il menu al massimo lo puoi "ridurre" a 2 sole voci con

Stage.showMenu = false

Oppure levando la spunta da "mostra menu" nella scheda 'html' dalla finestra accessibile tramite il menu File->Impostazioni di pubblicazione