Una cosa è ciò che tu vedi quando hai l'immagine aperta in Photoshop, una cosa è l'immagine memorizzata in un file.
Se salvi l'immagine in formato .bmp o .jpg (.jpeg) perderai le informazioni sulla trasparenza.

I formati che mantengono la trasparenza e che sono riconosciuti da Flash sono:
.gif - Graphics Interchange Format
e
.png - Portable Network Graphics