Il formato Svcd standard prevede un formato 480x576, che sembra deformato a video, ma una volta che è visualizzato da un televisore si vede nelle giuste proporzioni.

Se converti con un encoder (tipo mpeg o cce) scegli i paramteri standard: ci penserà l'encoder a darti il formato giusto.
In verità esistono formati non standard per il Svcd, ma non tutti i lettori DVD li digeriscono.

Comunque
Se lo scopo è vedere il filmato su di un lettore dvd da tavolo, ok per il svcd
Se lo scopo è visualizzarlo su un schermo pc (oppure dal computer passarlo alla tv), sarebbe meglio utilizzare compressioni xvid o Divx.

Sì, un film stà + o - su tre cd.