La strada delle entita' e' la strada corretta. Perche' funzionino in visualizzazione pero' devi accertarti che l'encoding del file XML (ed eventualmente del suo output) sia corretto.

Se scrivi in italiano (ma credo per molte lingue in caratteri latini) la giusta intestazione e':

<?xml version="1.0" encoding="iso-8859-15"?>