Per le opzioni di formattazione devi sempre riferirti al css, ossia allo stile.
Se posso darti un consiglio al menu assegna un id con <select id="menu"> e poi nel css scrivi
select #menu option {
font-weight: bold; /* grassetto */
font-style: italic; /* corsivo */
}
Così se vi sono altri menu a tendina puoi formattare solo quello indicato.