Certo che si può fare.
Usa lo script che ti ho linkato.

Noterai un ciclo che stampa a video i record.
E' sufficiente cambiare l'output da una semplice stampa a

codice:
Response.Write("<option value=""" & valore & """>" & valore & "</option>")
logicamente dopo aver aperto i tag <select>.

Ti adatterei il codice ma ora sto facendo manutenzione al db e non ho lo script sottomano.