Nella seconda funzione

function highlightit2(cur2){
if (cur2.filters.alpha.opacity>0)
cur2.filters.alpha.opacity-=5
else if (window.highlighting)
clearInterval(highlighting)
}

sostituisci 0 con il valore iniziale, mi sembra 40 se non sbaglio,
risulterebbe quindi :

function highlightit2(cur2){
if (cur2.filters.alpha.opacity>40)
cur2.filters.alpha.opacity-=5
else if (window.highlighting)
clearInterval(highlighting)
}