In questo caso NON devi utilizzare l'interpolazione di movimento (motion tweening) bensì l'interpolazione di FORMA (shape tweening), quindi:

nel 1° keyframe avrai il tuo nel cerchio azzurro a destra
nell'ultimo keyframe avrai il tuo bel quadrato rosso a sinistra
applichi al 1° KF l'interpolazione di forma et voilà, il gioco è fatto.