si puoi copiarti la cartella DATA e basta
ovviamente, dopo che installi mysql, lo stoppi, copi la cartella e riavvii

inoltre deve essere della stessa serie (hai mysql 4.0.14, puoi metteer il 4.0.21, ma non il 4.1.7 ad esempio)

ovviamente manterrai TUTTA la configurazione del vecchio mysql, utenti, dati di accesso e altro ancora (a parte la conf che sta sul my.ini ma di solito per macchine di sviluppo è praticamente vuoto)