Se usi SQL Server quello che scrivi tu dovrebbe funzionare se invece usi Access dovresti impostare l'inner join in maniera diversa ...ti faccio un esempio:

SELECT appartenenze.*, discussioni.*, forum.*
FROM forum INNER JOIN (discussioni INNER JOIN appartenenze ON discussioni.discussioniCd=appartenenze.cd) ON forum.forumCd=appartenenze.cd2

Come vedi prima si mettono tutte le INNER JOIN poi tutte le ON