il sorgente .java puoi crearlo con qualsiasi editor di testo (e quindi anche il notepad va bene). Poi però questo sorgente va compilato (ovevro dal file .java devi creare il file .class, e per questo hai bisogno del compilatore java).
Tramite il comando javac crei questo file .class, che poi puoi richiamare in una pagina html ed ecco che ti gira l'applet.