E' corretto creare un'istanza del componente TImageList.
Successivamente, dovrai assegnare alla proprietà Images della tua ToolBar il nome che hai dato alla ImageList.

Nella proprietà ImageIndex dei pulsanti che si trovano nella ToolBar, dovrai indicare l'indice dell'immagine che vuoi associare al bottone.

Comunque, quando selezioni quest' ultima proprietà, ti apparirà una freccettina con un menù a cascata che ti mostrerà l'elenco delle immagini presenti nella ImageList.