Allora, ti dico quel che mi ricordo io, l'ultimo che ho fatto era ai tempi di Flash 5 , ma penso sia sempre uguale.

Devi prima crearti un file .mxi, che in pratica è un file (che puoi creare pure con notepad) che contiene le informazioni sull'extension, la sua descrizione, i file ad essa necessari e dove andranno a finire tali file.

C'era anche un'extension, MXI creator, che facilitava il compito...però non so se è stato aggiornato nel tempo e se c'è ancora

Una volta che hai l'mxi insieme ai file che comporranno l'extension, con Macromedia Extension Manager puoi creare il file .mxp (File -> Package Extension -> selezioni il file .mxi )