Innanzitutto come dice il miticoo xegallo devi mettere nel titolo la versione di VB che stai utilizzando perchè se stai utilizzando quel controllo con VB.NET sei un "fonato" visto che ci sono classi di gran lunga superiori; se stai usando VB6 allora il problema è risolvibile in questo modo:
1. Come già detto sopra da altri installati il Sp6
2. Elimina dal progetto tutti i controlli Dialog che hai inserito
3. Lo togli anche dalla casella degli strumenti
4. Salvi il progetto e Riavvii VB
(tante le volte si ricordasse ancora qualcosa)
5. Riparti VB e inserisci nella casella degli strumenti la versione 6 del CommonDialogControl e usi questi poi ricompili il progetto e provi.

Ciao