I file iso rappresentano delle immagini di cd. Praticamente contengono il contenuto di un cdrom basato su un filesystem secondo lo standard ISO 9660. Ovviamente usando un masterizzatore puoi riprodurre su un cd il contenuto dell'immagine.
Per quanto riguarda l'apertura delle iso, io uso winrar che mi apre le iso e me le fa vedere tranquillamente. Comunque esisterà sicuramente del software simile.