Dev-C++ NON E' UN COMPILATORE, è un IDE (interfaccia grafica) per il compilatore Mingw.

Probabilmente hai scaricato solo l'IDE senza compilatore.
Vai qui e scarica il file "Dev-C++ 5.0 beta 9.2 (4.9.9.2) (9.0 MB) with Mingw/GCC 3.4.2"

Ciao