MBSTRING significa semplicemente caratteri multibyte. Detto questo puoi gia' immaginare il significato. I caratteri UNICODE utilizzano piu' di un byte per essere definiti.

Quindi senza questa estensione questi caratteri unicode ti saranno visualizzati in modo buffo.

http://www.unicode.org/charts/PDF/U1E00.pdf

puoi vedere un esempio dei caratteri di cui si parla.