Sì, puoi mandare in esecuzione gli MP3 (ma anche i filmati MPEG) utilizzando l'API di Windows. La libreria incriminata è winmm.dll che va richiamata nel seguente modo:

codice:
Private Declare Function mciSendString Lib "winmm.dll" Alias "mciSendStringA" (ByVal lpstrCommand As String, ByVal lpstrReturnString As String, ByVal uReturnLength As Long, ByVal hwndCallback As Long) As Long
Ti consiglio di fare una ricerca su tale libreria per vedere come si utilizzano i suoi comandi.