Intanto questa riga funziona solo in IE.
testsel = document.HotSrch.stato.value

Per renderla corretta, devi fare:
testsel = document.HotSrch.stato.options[document.HotSrch.stato.selectedIndex].value;


Poi la proprieta` .value, ritorna il valore dell'opzione, quello che c'e` nell'attributo value= del tag <option> (che tu non hai mai usato).
Per leggere il testo dell'opzione devi usare la proprieta` .text