i sorgenti li devi mettere nella dir che diventera poi la distro come specificato nella guida

le distro live non so se avranno i tool per lo sviluppo
al limite ti conviene fare un installazione di una distro qualsiasi anche minimale nel disco che userai

Avrete bisogno di archiviare i pacchetti scaricati e le patch in qualche posto che sia opportunamente disponibile durante tutta la costruzione. Avrete anche bisogno di una directory di lavoro in cui scompattare i sorgenti e compilarli. Uno schema che funziona bene è usare $LFS/sources come posto per archiviare tarball e patch, e come directory di lavoro. In questo modo tutto ciò di cui avete bisogno si troverà sulla partizione LFS disponibile durante tutte le fasi del processo di costruzione.