Ciao,
ho visto il posto solo ora scusa se risp adesso.
Allora se metto me.KeyPreview = true non me lo segna + in blu ma su:

Private Sub Form1_KeyDown(ByVal sender As Object, ByVal e As System.Windows.Forms.KeyEventArgs) Handles MyBase.KeyDown
If KeyCode = 123 Then
MsgBox("Ciao")
End If
End Sub

mi da KeyCode sottolineato in blu dicendo che Keycode non è dichiarato.
Sai dirmi come mai???