se cerchi in mySql la possibilità di oscurare il campo...bhe non esiste...cioè se intendi come l'input type=password fa...o per lo meno se anche esiste da miscredente mi manca questa conoscenza...sia mysql che php hanno la funzione md5 ( e non solo anche tutte le funzioni di criptazione varie ) che ti permettono di fare comunque ciò che desideri, ovvero non rendere visibile la password a nessuno...in quanto md5 cripta in una sola strada...ovvero è un metodo non reversibile...

un esempio nel tuo bel form di iscrizione ad esempio
<form...
<input type=password value=password...

...quando poi fai la query utilizzi la funzione md5

$passwordCriptata = md5($_POST["password"]) ;

e fai la tua insert

INSERT into TABELLA password=...

ovviamente qualsiasi controllo tu voglia fare ad esempio quando lo stesso utente effettuerà il login dovrò essere fatto con la stessa funzione...
ovvero
<form name=login...
<input type=username...
<input type=password...


$passwordCriptata = md5($_POST["password"]) ;

e la query sarà del tipo
SELECT FROM utenti WHERE password = $passwordCriptata...

cmq ripeto che ci sono una barca di post che vanno nel dettaglio dell'argomento ...