premesso che appoggio completamente Jostock

comunque, potresti fare così:

Script:
codice:
<script language="javascript" type="text/javascript">
  function encrypt() {
    document.modulo.userPWD.value = hex_md5(document.modulo.userPWD.value);
    document.modulo.submit();
}
</script>
Form:
codice:
<form name="modulo" action="phase2.php" method="POST">
<input type="button" value="Invia i dati" onclick="encrypt();" />
Ossia, trasforma il submit in un bottone normale, e fai eseguire il submit alla funzione encrypt.
Ciao