No, non ce l'ha e non avrebbe nemmeno senso. Ti spiego.

L'attributo alt si può inserire negli elementi non testuali, come ad esempio le immagini, in quanto il suo significato - estendendo il nome - è testo alternativo.

Il testo alternativo deve avere la stessa funzione che ha l'immagine: se quest'ultima non si caricasse (o se la pagina fosse navigata da una persona cieca, ad esempio) allora comparirebbe quel testo.

alt non serve a "far comparire il testo nel rettangolino giallo": a quello ci pensa l'attributo title, applicabile anche a elementi testuali, tra cui il tag a (ecco risolto il tuo dilemma).

Da dove sorge dunque il problema? Come al solito da Internet Explorer, il quale visualizza - erroneamente - l'alt nel rettangolino giallo, ma abbiamo appena visto che quel genere di comportamento va rimandato all'attributo title.

Quindi, per inserire un tooltip ad un link, farai così:
codice:
<a href="sito.it/blog" title="Leggi tutto quel che mi passa per la testa">
   Blog
</a>