Più che problema di CLASSPATH che ti serve per compilare le classi,(e compunque si setta da Pannello di Controllo, Sistema, Variabili d'ambiente),o di Path(che java 1.5 imposta automaticamente) a me sembra che il tuo errore sia nel nome del file.
Assicurati che il nome della classe in cui hai scritto il main sia uguale al nome assegnato al file.java.
es., se scrivi:
public class Test{
public static void main(...){
.....
}
}
allora dovrai salvare il file con il nome Test.java.
(attento che è case sensitive)

Così non dovresti avere problemi. Ciao.