ho fatto così
codice:
    Private Sub frmmain_Load(ByVal sender As System.Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles MyBase.Load
        lblfile.BackColor = System.Drawing.Color.Transparent
    End Sub
e mi da questo errore:

Eccezione non gestita di tipo "System.ArgumentException" in system.windows.forms.dll

Informazioni aggiuntive: Questo controllo non supporta colori di sfondo trasparenti.